主力低位建仓大笔布局 优质安全股下周可继续持有(名单)

　　==本文导读==

　　私募疯狂者叶飞：看好三板块 3312点一定会到(本页)

　　银行股狂涨 中外机构一致唱多

　　重组股遭爆炒 机构下半年投资主线显露

　　中国中铁：金矿地产 上攻动能

　　多数基金看好三季度行情 行业选择沿两条主线

　　银华基金：把握投资内需两大主线

　　今日专家建议该捂住的4只热股

　　私募疯狂者叶飞：看好三板块 3312点一定会到

　　近日,宝胜资产管理有限公司的首席分析师叶飞高调露脸京城,而在他的眼中,后3000点时代已经开始,而趁此之际,他个人发行的信托产品也在全面发力。

　　股市热度与夏季的气温同步上涨,上证指数终于突破了3000大关。大盘的火热让阳光私募基金也日渐活跃起来。

　　近日,宝胜资产管理有限公司的首席分析师叶飞高调露脸京城,而在他的眼中,后3000点时代已经开始,而趁此之际,他个人发行的信托产品也在全面发力。

　　曾连续五年看遍每只股的K线图

　　正如李白诗句:危楼高百尺,手可摘星辰。尽管目前的指数并非6000点的危楼,但在股民出身,最终专职炒股并成为私募经理和首席分析师的叶飞来讲,携众摘星是他最大的愿望。 8月以他个人名义的阳光信托产品即将正式发行。7月1日,他接受了记者的专访。

　　"如果你像我一样小时候连续5年每周6天每夜一次翻阅所有股票K线复盘,看了200万张股票K线图。你就明白什么叫实战出真知了。"叶飞对记者如是说。

　　在叶飞自己的讲述中,他1979年生于安徽,父亲是老股民。他1995年开始跟父亲学习股票,1999年5月18日实战股票以新手胆大的特点追涨杀跌,最终被熊市两次击溃信心,亏损了500多万元,然后在牛市中卷土重来,2005年连续发文抄到逢低买入时的大底,以500万资金起步,带动资金盈利5000万元以上。2006年成为专职股民,然后加入机构研究分析师行列,作为2亿资金的实战指导顾问。

　　"99年第一次用自己的工资2万块钱开始炒股票了,然后一直做到现在。经历了2轮完整的牛熊市,这个经历和赵丹阳赵总经理差不多。"叶飞笑言。

　　这两轮牛熊市之中,他认为他个人的成长迅速是在第二轮,2005年到2007年间。谈起但是的当年的指点江山,他不免自豪:"我们对那轮牛市的头部预测非常准确。当时我发了一篇文章,2006年写的,当时大盘在1700,前期底部是2245。很多人认为2200是顶部,而当时我预测奥运牛市,肯定能涨到5888,也就是2245的2.5倍,最终大盘涨到6124。"

　　叶飞认为,每个人做股票都会经历从散户到高手的过程,首先是听朋友告诉你该买什么股,听消息听传闻;然后再到看股评,看高手老师的讲课去买股票,有赚有赔。如果积极一点、聪明一点的,就会总结,形成自己的投资思路,逐渐成长;如果想偷懒,不劳而获,那么就会永远的被动的听别人的消息。

　　炒股比赛

　　能否培育出职业高手?

　　跟众多股民不同,叶飞最终有所名气,是因为其从股民大赛中脱颖而出。

　　2007年举办的第一届股民大赛,叶飞被所有的粉丝推选为最受欢迎的选手,全国第一。实盘成绩是全国第十三名,进入了50强,但没进入前10强。

　　"当时接受了CCTV的采访,开始出名。但是,说起我论坛的时间,已经八年了。

　　而叶飞的成长历程也正是一个十足的草根典范:"我开始跟着爸爸学,后来看电视股评跟着老师学,然后是亏钱,自己总结经验,还有在网上论坛,跟着论坛高手学,最终再去看一些系统性的书籍,比如证券业从业人员资格考试的教材,最基本最核心最专业。"

　　八年来,叶飞以"倚天摘星"的ID活跃在论坛上。每天都有对大盘的总结和预测,甚至还有操盘记录,论点每日交流点击都为5到20万次,成为全民炒股运动中的带头大哥。

　　而这也是所有"草根系"投资者的共同点。"他们不像机构那样可以说出一大堆理念,但是他们讲起实战就兴奋,最喜欢带人操盘。"一名对股市中的民间高手极为熟悉的业内人士向记者评论。

　　"不是市盈率,也不是靠消息,就是我总结的股票涨跌的因素是热点和增量资金流向,再加上板块效应。这样会提高成功率和准确程度。熊市中,买股买大阴卖股卖大阳;牛市中低位放长线,中位做波段,高位玩短线。"叶飞对自己的炒股技巧如此总结。

　　而他也向记者表示:"每个人都有适合自己的炒股方式,股票让人上瘾,只有爱上它,最终才能成为铁定的赢家。这里是天堂也是地狱,每个人都会炼狱,磨练信心和勇气才有百分之十的机会成功。"

　　谈及私募前辈,叶飞也表示在向他们学习。比如赤子之心的赵丹阳:"他和巴菲特这顿饭比较值,好比开车,大家道路不同,目的是一样的。就是提升自己的品牌,提升自己的能力。如果我以后有机会,三百万美金我也愿意跟巴老先生吃。"

　　又一个"打新"论调者

　　股民中,叶飞是幸运的。从参加炒股大赛脱颖而出到专职炒股,再到进入私募领域。

　　而2009年,他开始发行自己的阳光信托产品,据悉管理资产已超过1亿元。

　　据统计,6月份以来阳光私募极为活跃,仅华润深国投就有12只阳光私募产品成立。另外,山东省国际信托、厦门国际信托和中容国际信托也有4只以上的阳光私募产品成立。

　　"我们天星基金是跟一家券商、山东国际信托一起合作的。是以我个人的名义发行,我个人出资购买了两期,每期是100万,然后通过1:1或1:2向信托公司融资,发行总规模大概在1个亿。"叶飞介绍说。

　　"这样我们融来的资金将是3000万:6000万,3000万给6000万保底并且给6.5%的利息。也就是说作为基金经理,我要保证每年的收益在7%以上,这个7%就是我的盈亏平衡点。在7%以上,我和我的投资者将赚钱,而且因为银行融来的钱是不参与分红的,所以我们的赚钱效应是1:2的杠杆。"

　　叶飞认为,天星基金最大的特征是以他个人的"品牌"为保证,而他也将与客户共进退。谈到投资策略,他表示:"新产品我准备三分之一做股票,控制仓位,三分之二打新股,有一个固定收益,三分之二不动。先做盈余,把总资产做高。"

　　叶飞坦言,确实现在阳光私募都在跃跃欲试:"赶上了好时候,大家都往前看,大家都不想当傻子,接最后一棒。"

　　据悉,天星基金从2009年2月份筹备,6月份各种资料递交基本完成, 8月份正式发行,而现在是试运行阶段。

　　预言是成功还是滑铁卢?

　　7月1日,大盘终于又一次来到了3000点。

　　叶飞胸有成竹的向记者预测:"我认为今年一定会补上3312点的缺口,从目前的资金来看,会是顺势而为,一两个月内补上,补上之后受到大盘股IPO和解禁两重压力,会有震荡,调整时间可能在两个月左右。"

　　同时,他向记者透露看好的板块分别为有色、地产和新能源。

　　"有色板块中看好黄金板块,因为美元走低。而且上一轮最牛的山东黄金 (600547 )涨到139,中金黄金 (600489 )涨到159。

　　"我们看好地产,因为如果是牛市,大盘每一轮牛市就是指数股涨,也就是银行和地产涨,而银行股受经济危机影响,盘子也比较大,所以首选地产。而且今年一次降息都没有,因此降低存款准备金的预期对地产股是重大刺激。

　　"另外我们看好新能源板块,99年到01年的时候,海虹涨到83.1,还有益阳科技,涨到126.31,网络股把世界从经济危机中挽救出来。那么这一次美国总统奥巴马有1500亿要投资太阳能、风能还有水电这些新能源,中国政府要投资3万亿的太阳能,所以我们比较看好。"叶飞如是说。

　　而目前,他的天星基金却没有太大动作。

　　"目前基本做股票仓位还比较少,因为说到3300,现在快到了,所以我们先观望一下,省的出现调整。目前参与的是地产股和有色,收益还不错,等消息出来后再进行加仓。"叶飞透露。

　　对于目前关注较多的三只新发行中小板新股,叶飞却表示并没有参与申购。"这一次我们暂时没有申购。因为打小盘股国家有限制,我们觉得中签概率不大,所以准备等到大盘股发行时再进行申购。"

　　而当最后记者问道阳光私募产品如此之多,投资者为什么回信任你呢?

　　叶飞如此回答:"每个人都有自己的传奇故事,我从上班族到新股民再到老股民,走了15年的道路。这15年中,我做了八年论坛,每天都无偿的交流和收盘分析,每周讲课一次,如果看论坛,都会了解我,知道我不是突然出来的,大家看到了我的成长和失败,最终对我有个信任度和感知度,最终会选择我。"

　　对于叶飞所说三个板块论,另有个职业人士认为,叶飞过于看重国际因素,可能有较大误差。而在以往上中,预言大师并非都是成功者。(证券日报)

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　　银行股狂涨 中外机构一致唱多

　　在此轮大盘重上3000点的过程中，银行股的上涨无疑是重要推手之一。与此同时，中外投行研究机构对于银行业的看法正在趋同，空前一致唱好银行业。看好的理由主要包括银行净息差提前见底、贷款后续将继续增长、股市复苏带动非利息净收入增长等。

　　摩根士丹利在其新近发布的一份银行业报告中指出，票据业务在新增贷款中的占比在一季度已经见顶，存款定期化有向活期化转变的趋势，且进一步降息可能性不大，因此净息差继续缩小的可能性在减小。大摩将整个行业在2009至2011年的目标价格平均分别上调7%、4%和1%，

　　花旗、中金公司也认为，银行业净息差已见底，料下半年将回升。交银国际预计，银行业净息差在第三、第四季度有望增长20个基点。

　　贷款持续增长也是机构纷纷看好银行的重要理由。瑞银财富管理亚太区研究部主管兼亚太区首席策略师浦永灏表示，贷款增长持续强劲趋势下半年内将得以持续。

　　近期银监会正在加强银行信贷的监管，包括防止信贷资金入市、防止银行在月末、季末出现“冲规模”，亦被认为是“积极之举”。

　　今年一季度股市复苏已经令银行财富管理业务出现显著增长。A股重回3000点，也将对银行带来新的支撑。根据国泰君安的预测，随着资本市场景气程度的提升，银行全年非息业务净收入有望实现15%~20%的增长。

　　在个股的选择和判断上，花旗首选建行，指建行估值较低，同时又是基建类贷款的龙头。高盛则看好兴业、建行、工行和浦发。大摩看好建行和工行，下调中行和中信银行的评级。此外，法国巴黎银行和美林证券都表示看好招行表现。(每日经济新闻)

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　　重组股遭爆炒 机构下半年投资主线显露

　　近日，A股重新站上3000点整数关口，此时的市场突然刮起一股炒作资产重组题材的风潮。随着国资委重提央企并购重组，资产重组类品种大受市场追捧，上海、深圳、北京等地的重组概念股纷纷暴涨。

　　记者注意到，基金参与重组、资产注入和整体上市等题材股的热情大大提升，近期暴涨的重组股中均有基金建仓身影，并购重组题材成了基金力图追逐的板块。

　　重组概念股涨翻天

　　2009年大型上市公司并购重组或许比市场想象得还要早。过去的一个月，并购重组已经提升日程，A股出现两大惊天重组案例终于出炉，东航和上航重组合并，中国平安入股深发展，这使得前期深发展暴涨，近期中国平安又开始连续疯狂飙升。

　　本月初有市场传言称，上海建工整体上市提速。果不其然，7月1日该股因重大重组停盘，早在1季度就有5只基金新建仓、3只基金增持了该股。东航和上航重组消息披露之前，1季度有多只基金也完成低位建仓。

　　据Wind资讯统计，仅6月份以来，沪深两市就有超过40家上市公司披露了收购兼并信息以及资产注入信息，包括广电电子、华侨城、国投电力、高淳陶瓷、光宇集团、国投电力、中成股份、广宇发展、万好万家、辰州矿业、巨轮股份

　　基金追捧重组概念股

　　实际上，考虑到当前宏观经济环境和产能过剩的现实压力，在经济模式转型压力下的国资并购整合很容易成为各类资金热捧的焦点。

　　记者注意到，近期一些具有定向增发的资产重组并购题材的品种大幅暴涨，其背后都有基金身影的出现。

　　6月25日，横盘多日的广宇集团公布定向增发公告，随后该股一路飙升超过20%。深交所公开数据显示，6月26日和6月29日均有机构席位巨额资金介入，其中6月26日有四家机构席位买入光宇集团高达1.345亿元。

　　此外，具有资产注入或重组概念的香江控股、辰州矿业、广宇发展、巨轮股份、合肥城建、柳钢股份、渝开发、广宇集团和西昌电力均有机构席位建仓。

　　业内人士指出，机构席位主要包括基金席位和社保席位，因此，几乎可以肯定，基金对于重组概念股的交易是比较踊跃的。

　　基金下半年投资主线隐现

　　回想上轮牛市，中国船舶完成重组，“乌鸡变凤凰”，持续5年以上的大涨让扎堆其中的基金获利丰厚。那么，此波重组概念股大涨行情又将会延续多久呢?

　　“实质上，下半年板块轮动的话，重组将是一个非常大的主题机会，特别是央企重组合并，上海本地这种具有重组预期的股票都会被市场炒上去的。”上海某合资基金公司投研人员坦言。

　　嘉实基金在三季度投资策略中指出，并购重组将成为公司下半年关注的三大主题之一，其将从三个角度寻找投资机会，第一就是壳资源，其二，具有良好的安全边际，资产注入或重组预期明确的公司;其三，央企整合重组线索。

　　上海本地股被市场赋予重组并购猜想，基金从年初就开始大笔布局重组概念。

　　针对近期上海本地股重组概念盛行，国金证券分析认为，国资重组动力的一大来源是政策推动，上海国资委一直在努力推进国资重组，基本的纲领性文件都已具备。从上海国资整合的政策导向上看，证券化是重要的方向之一，而上海在区域方面的领先优势也使其更容易获得更高层面管理层的扶持。(每日经济新闻)

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　　中国中铁：金矿地产 上攻动能

　　大盘高举高打，房地产及资源板块则走势强劲，其中房地产龙头银基发展已连封了2个涨停，而黄金矿业龙头辰州矿业更是连续3天打到了涨停，并带动了天一科技、恒邦股份、鲁润股份等黄金股的大幅涨停，因此作为同时拥有上述两大震撼题材的中国中铁 (601390 ),其严重滞涨的股价则份外引人注目。

　　1、铁建龙头 增长强劲

　　公司是亚洲最大的综合型建设集团，居世界500强第342，08年公司新签订单4284.5亿元，未完工合同额达4207.5亿元，进入09年，公司新签合同继续大幅增长，取得了国内总投资高达2200亿的京沪高铁的大量合同，预计09年公司有望完成3000亿元左右的合同金额，特别是国家4万亿刺激方案中有15000亿元将用于铁路、公路建设，这使得公司的利润增长前景极为可观，是机构认可的大蓝筹增长型股票。

　　2、挺进房地产 增长迅猛

　　公司还积极进军房地产领域，08年公司房地产收入39.34亿元，同比增长72.42%，09年1季度，公司房地产新签合同达20亿元，销售收入增长140%，并预计新建楼面面积200万平方米，公司明确表明了在3-5年内以房地产、矿产、BOT等项目为主的上游产业在公司的收入和利润的比重将分别达到50%和70%，并透露其目前土地储备相对于IPO时期增长迅猛，随着近期房地产板块的连续暴涨，股价尚处大底的该股有望受到超级主力的大举扫盘。

　　3、收购金矿、铜矿 题材炙手可热

　　该股还拥有强大的黄金题材。公司在内蒙常福龙拥有一座金矿，定位于中型矿体勘探项目，已探明矿产资源总量为0.81百万吨，金平均品位为5.05克/吨，此外公司在刚果有两座铜钴矿，其中绿砂铜钴矿26.1百万吨，MKM铜钴矿1.45百万吨，目前公司共拥有矿权21个，09年预产黄金400多公斤，随着辰州矿业连续3天打到涨停，公司的黄金题材有望被市场主力挖掘，其上攻动能将极为充沛。

　　4、价值低估 大底爆发

　　公司还持有衡平信托85.63%的股权，因此其金融题材也潜流暗涌。二级市场上，该股走势较为稳健，5元附近的大底也打造的十分坚实，近期该股价升量增，主力吸纳迹象明显，由于具备了强大的金矿、铜矿、房地产及铁路大开发题材，随着房地产及黄金板块的连续暴涨，蓄势充分的中国中铁其股价爆发已一触即发，可积极关注。

　　(广东百灵信)

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　　多数基金看好三季度行情 行业选择沿两条主线

　　2009年的上半年A股市场在基本面、政策和流动性的作用下，走出了千点反弹的强悍行情，投资者信心也开始明显恢复。但由于市场总体估值已不低，让投资者愈发关注基金这个最大投资群体的投资观点。目前，认为三季度A股市场将震荡上行，建议关注景气复苏和流动性充裕行业，成为大部分基金团队的共识。

　　三季度股市有望震荡上行

　　中欧基金指出，在积极的财政政策和宽松的货币政策刺激下，中国经济呈现出明显的复苏势头。

　　对此，南方基金表示认同，并补充指出目前正处在经济刚刚开始复苏但是盈利尚未回升的阶段，股价上涨的驱动力将由原来的政策面和资金面推动的宏观指标好转和市场估值水平扩张，逐步转为微观基本面改善带来的盈利预期提升。在经济复苏和流动性充裕的背景下，股市将继续震荡上行。

　　汇丰晋信则强调，市场进入震荡期间，最终的演变方向将取决于宏观经济的发展状况与预期的差异。

　　行业选择沿两条主线

　　对于未来的投资主题，中欧基金则表示，行业选择上，沿着景气复苏和流动性充裕两条主线。

　　第三季度看好的行业包括：受益于流动性，并且基本面有明显改善的金融、地产行业;受益于固定资产投资增速加快的工程机械、钢铁、水泥等相关行业;此外，食品饮料、商业零售等下游消费行业在居民收入增长加快、消费者信心增强的带动下，业绩将保持稳定持续增长，加之估值水平较合理，也有望有较好的表现。上游行业看好煤炭行业，其业绩较好，估值合理，经过短暂调整后，仍有望较好表现。

　　汇丰晋信认为，下半年A股市场将步入相持阶段，在反复震荡中板块个股将呈现结构性变化。因而，投资策略上可以重点关注与经济结构转型相关的行业，受益于周期性复苏和通胀预期的行业，以及具备持续稳定增长能力的消费服务行业。(青年报)

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　　银华基金：把握投资内需两大主线

　　银华旗下封闭式基金——天华基金已于7月1日“封转开”，基金经理齐海滔在接受中国证券报记者采访时表示，该基金将转型为一只重点投资于内需增长主题的LOF基金——银华内需精选股票基金(LOF)。他认为，当前市场仍将维持震荡上行走势，这为“封转开”后的基金提供了良好的市场环境。

　　业绩驱动因素将主导市场

　　齐海滔表示，目前市场对宏观经济触底回升已经达成共识，但对经济复苏的速度仍有争议，股市估值水平所反映的市场情绪高低将决定行情发展的走势。“我认为市场向上的趋势没有改变。当然，这一过程中可能会出现一些调整，但推动市场上涨的几个因素都没有变，因此调整的幅度将主要取决于市场情绪的高低。”

　　对于支持市场上涨的主要因素，齐海滔认为，宽松的货币政策导致市场维持较高的流动性水平，而目前实业投资的回报率仍然很低，在低资金成本的情况下，股市的投资回报率依然有吸引力。从估值角度看，目前的估值水平仍处于合理区间内，且随着半年报陆续披露，后市整体估值水平将有所下降。

　　今年上半年，市场运行以估值修复作为主线。齐海滔判断，下半年业绩驱动因素将逐渐发挥主导作用，行业和估值会出现相当的分化，业绩优异的公司在股价上会得到更好的反映。

　　把握投资内需两大主线

　　谈及下半年投资策略时，齐海滔认为，国际经济的缓慢恢复对中国出口企业并不会形成很大的拉动，因此短期内必须从投资和需求这两条线着手。在外需减弱的背景下，我国的经济增长模式调整已经迫在眉睫，消费以及由此引发的投资需求将成为拉动中国经济快速增长的主要动力。

　　在此背景下，齐海滔介绍，银华内需精选股票(LOF)将采取积极、主动的资产配置策略，在内需驱动行业分析的基础上，重点投资内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实现基金资产的长期稳定增值。基金将重点关注内需增长行业，即受益于居民可支配收入增长从而产生消费需求的行业，比如食品饮料、房地产、汽车等;其二是内需服务行业，即为内需增长提供配套服务的行业，比如金融服务、公用事业、信息服务等;其三是内需拉动行业，即受内需增长和内需服务拉动的配套上游行业，比如采掘、化工、机械设备等。

　　总体来说，齐海滔认为下半年的投资机会将集中在银行、地产、煤炭、汽车以及消费类行业中。首先，汽车、地产行业的业绩会得到比较明显的改善，受此拉动，钢铁、煤炭以及部分建材将大为受益;其次是受益于宏观面的行业，例如银行;另外，消费预期将开始改善，因此三、四季度综合消费类公司应该存在一些比较明显的机会，例如商业零售、食品、医药等，这些行业目前估值水平相对来说并不贵，也存在补涨需求。(中国证券报　余?)

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　　今日专家建议该捂住的4只热股

　　诺普信 (002215 )

　　华龙证券 文育高：公司是我国农药制剂行业龙头，企业品牌影响度迅速提高，市场份额迅速扩大，实施股权激励方案，显示公司业绩稳定增长的信心。鉴于公司高成长性，盈利增长确定，目前估值合理，除权后16.80元的成本有望解套，建议继续持有。

　　一汽轿车 (000800 )

　　华龙证券 文育高：由于公司一季度产品结构下移(2.0L产品占比提高)导致毛利率下滑，但下半年新车的利润贡献将逐步体现。因此，预估2009年全年盈利走势为前低后高，且逐季提高，考虑到公司在行业中的地位以及盈利能力和较为确定的整体上市预期，16元的成本建议继续持有。

　　城投控股 (600649)

　　华龙证券 文育高：公司未来存在污水处理资产注入的可能性，环境业务在引入战略投资者后发展前景广阔，公司有可能参与最新上海配套商品房计划，并且房地产市场也在转暖。有诸多有利因素的支撑，该股未来成长空间较大，15.38元的成本有望解套并获利，建议耐心持有。

　　京能热电 (600578 )

　　九鼎德盛 肖玉航：公司出资对国华能源增资，成为其第二大股东，国华能源已经成为国内占有风电资源最多、开发风电项目最大的一家公司，风力资源丰富，由于公司业绩优良，建议继续持有。 (中国证券报)