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戴相龙:社保基金坚持长期、价值、责任投资

时间:2008-07-22 12:32     来源: 21世纪保险网       文字选择:    

面对今年低迷的股市,全国社会保障基金理事会理事长戴相龙日前表示,社保基金所持股票市值的跌幅大大低于同期上证综指的跌幅。但社保基金将稳定对股票的投资比例,增加固定收益产品的投资,加大对企业直接投资和股权投资基金的投资力度,增强交易类产品的抗跌能力,承受市场波动的压力,并为明后年争取较好的投资回报打好基础。

戴相龙在接受《人民日报》采访时表示,全国社保基金已形成特有的投资理念和投资风格:一是坚持长期投资,在较长时期内,国家对社保基金没有重大支出安排,社保基金始终坚持通过长期投资获得稳定较高回报;二是坚持投资,社保基金立足于对金融市场走势的分析,投资现在和潜在回报较高的多元金融产品;三是坚持责任投资,不仅要确保基金保值增值,而且要维护金融市场的稳定,促进企业和所在地区的经济发展。

到2007年底,全国社保基金总资产5000多亿元,近五年每年平均实现收益率为10.7%。预测到2010年总资产可超过1万亿元。截至2007年底社保基金的资产总额为4397亿元人民币,其中股票资产总计270亿元人民币。

戴相龙表示,去年以来,由于全球股市下跌,各国养老金投资回报率普遍下降。2007年,社保基金实现了高收益,但不能简单看作是一年的收益,而是2003年—2006年期间社保基金通过长期资产配置所得到的结果。按照社保基金五年平均不亏损的风险控制最低要求,2007年的高收益还要承担今年和未来一段时间内市场的风险和投资损失。

截至2008年6月30日,上海、深圳证交所股市比去年底分别下跌48%、45%。今年又是社保基金会实行新的《企业会计准则》的第一年,交易类产品的市值变化要列入盈亏核算。社保基金按规定的比例投资股票,所持股票市值的跌幅大大低于同期上证综指的跌幅。尽管如此,社保基金上半年已实现收益还抵不了上半年股票资产的缩水,全年经营收益面临着严重挑战。

戴相龙指出,分析和评价社保基金投资业绩,要看长期结果,短期业绩的波动不能也不宜作为考核社保基金的投资绩效的依据。面对股票市场大幅度的波动,社保基金将继续坚持原定投资理念和投资管理方式,继续坚持既定战略资产配置和年度战术资产配置的要求,对大类资产配置的比例不做大的变动。

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