基金定期定投的两个真相

真相一：股票型基金适合定期定投

    定投并非“基基”适合

    定期定额投资的优势在于，利用较长的周期，将波动相对较大的投资变成安全性更高的投资，因此，选择股票型基金或者是配置型基金，定投的效果相对较好。而货币型等接近固定收益工具的基金，因为收益率波动不大，且收益预期接近固定水平，因此单从收益方面来说不太适合定投。

    指数基金也比较适合定投，尤其是市场运行结构越来越复杂，主动投资获得超额受益的难度也在加大，也就是说主动型的偏股型基金不会始终跑赢指数，这一点在2006年就有所体现。所以长期定投指数基金，在牛市周期中也是一个非常可行的投资方法。

    ◎ 股票型基金的波动最大，也最合适定期定投。

    ◎ 典型债券基金的轨迹，略显平缓的走势可能会让定期定投失去意义，因为债券基金的风险已经很小，不需要定投来熨平波动。

    ◎ 货币市场基金波澜不惊的走势意味着投资毫无意义。

    真相二：定期定投不用选时点

    看时机不要看时点

    从上面两个投资者的比较，我们已经可以判断，定投基金最好在市场处于低位时进行，也就是说，在确认长线前景向好时，中短期空头市场最值得开始定期定额投资。

    但是，这种对于投资时间的考虑，是基于长远考虑的时机选择，而不是具体到某一天的时点选择。

    举个例子：假设每月6日固定投入1000元，连续投资6个月，基金净值分别是1.20元、1.10元、1.00元、0.90元、1.00元、1.10元；买到的基金份额分别为833.3份、909.1份、1000份、1111.1份、1000份、909.1份，一共是5762.6份，按考察期末净值（1.10元）计算，5762.6×1.10=6338.86元，盈利共计338.86元；如果初期单笔一次性买入6000元，最终将出现亏损。

    巴菲特有句名言：永远不要去预测股市。以不变应对市场难以预计的波动，正是定期定投的优势所在。

    从全球范围看，市场的总体走势总是跟随经济的发展不断向上，即使在美国股市过去的80多年里，经历过数次大规模股灾，可目前依旧在不断创造新高度。

    简单说，在一个长期向上的趋势中，什么时候开始定投比较好呢，答案就是现在！

• 责任编辑：李伊涵

• 本文标签： 投资理财 基金 基金定投 商务服务
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